全球互聯(lián)網(wǎng)金融起源于英美，但在金融科技全球化的過程中，中國大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從“中國模仿”（Copy to China）到“模仿中國”（Copy from China）的跨越。幾年前中國大陸互聯(lián)網(wǎng)金融的“星星之火”如今已經(jīng)發(fā)展為熊熊大火照亮全球。未來，借鑒成熟監(jiān)管和科技力量，以綠色發(fā)展為導(dǎo)向，以服務(wù)實(shí)體為本分，以金融科技為手段，金融科技在中國大陸的繼續(xù)發(fā)展仍然令人滿懷期待。

一、金融科技（Fintech）發(fā)展歷程的三個(gè)階段

沒有一次金融創(chuàng)新的背后，不是科技的推動(dòng)。金融科技發(fā)展至今，時(shí)間界限上并沒有明確的劃分，不過大概可以分為三個(gè)階段：

Fintech1.0階段（20世紀(jì)50年代-20世紀(jì)90年代）中的一些標(biāo)志性事件包括：50年代第一張信用卡出現(xiàn)；60年代第一臺ATM機(jī)誕生；以信用打分模型、SWIFT系統(tǒng)、POS機(jī)等技術(shù)服務(wù)在70年代出現(xiàn)；80年代，隨著金融衍生品逐漸豐富，大量計(jì)算和模型的使用，金融工程概念在英國被提出；到了90年代，也就是金融科技1.0階段后期，以銀行客戶管理系統(tǒng)（CRMS）為代表的銀行內(nèi)部管理信息化、集中化技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上得到實(shí)現(xiàn)。

在Fintech2.0階段（20世紀(jì)90年代中期-2015年左右）近20年的發(fā)展歷程中，移動(dòng)終端、互聯(lián)網(wǎng)金融興起，進(jìn)入了以網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)為標(biāo)志的新的金融發(fā)展階段。

Fintech3.0階段（2015年-至今），以人工智能（AI）、區(qū)塊鏈（Blockchain）、云計(jì)算（Cloud Computing）、大數(shù)據(jù)（Big Data）為代表的技術(shù)正在引領(lǐng)我們進(jìn)入金融科技的第三個(gè)階段。

全球互聯(lián)網(wǎng)金融起源于英美。1993年，“Financial technology”一詞首先被提出；1995年全球第一家純網(wǎng)絡(luò)銀行美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB）正式上線；1998年被稱為支付寶的“師傅”的Paypal在美成立；2005年全球首家網(wǎng)貸公司“Zopa”在英國成立；2009年美國最大網(wǎng)絡(luò)眾籌公司成立，同年比特幣概念出現(xiàn)，其底層技術(shù)區(qū)塊鏈被發(fā)掘； 2012年美國創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案通過，確定了眾籌的法律地位。

而中國大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但卻實(shí)現(xiàn)了彎道超車?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”一詞在中國大陸是2012年被提出的，也就是在金融科技2.0時(shí)代，中國大陸掌握了全球互聯(lián)網(wǎng)金融的話語權(quán)。這時(shí)候國際上不得不又再度搬出“financial technology”并將其縮寫為“Fintech”來與中國的“互聯(lián)網(wǎng)金融”進(jìn)行“對決”。

2003年淘寶推出支付寶；2007年首家P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸成立；2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照；2012年互聯(lián)網(wǎng)金融概念被首次提出；2013年是公認(rèn)的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，這一年，余額寶上線3個(gè)月規(guī)模近600億元；這一年，首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在上海開業(yè)；2014年互聯(lián)網(wǎng)金融一詞首次被寫入政府工作報(bào)告。

二、從“中國模仿”到“模仿中國”

盡管全球互聯(lián)網(wǎng)金融在Fintech1.0和2.0時(shí)代均起源于英美，但中國大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從“中國模仿”（Copy to China）到“模仿中國”（Copy from China）的跨越。

如今，支付寶用戶總量是Paypal的1.7倍，日交易量是Paypal的40倍；世界100強(qiáng)的金融科技巨頭中的前五位有四位都來自于中國，其中螞蟻金服位居首位。余額寶上線至今規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1.5萬億元，超過招商銀行個(gè)人活期存款總額；眾安保險(xiǎn)短短3年內(nèi)服務(wù)5億用戶，開出了72億張保單?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行方面，微眾銀行服務(wù)用戶1500人次或小微企業(yè)，浙江網(wǎng)商銀行服務(wù)271萬中小企業(yè)客戶，為解決小微企業(yè)融資難這樣的世界性難題提供了新的方案。

不僅是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，在綠色金融發(fā)展領(lǐng)域也逐漸顯現(xiàn)出從中國模仿世界到世界模仿中國的趨勢。

在全球大約7000億美元存量規(guī)模的綠色債券市場中，中國的綠色債券市場規(guī)模達(dá)2500億美元，占全球市場規(guī)模的35%，是全球最大的綠色債券市場。中國的興業(yè)銀行于2008年加入赤道原則，成為國內(nèi)首家加入赤道原則的商業(yè)銀行，在推行責(zé)任投資（PRI）方面做了很多有益的嘗試。當(dāng)然，綠色金融發(fā)展之路還很長。目前全球以綠色為導(dǎo)向的綠色債券存量為7000億美元，占全球90萬億美元總債券市場存量的比重不足1%，這說明綠色債券的規(guī)模仍然很小，發(fā)展空間巨大。

三、中國金融科技的發(fā)展仍然面臨挑戰(zhàn)

無論是綠色金融發(fā)展還是金融科技2.0時(shí)代，中國大陸都實(shí)現(xiàn)了從模仿到引領(lǐng)的跨越，但也面臨一些挑戰(zhàn)，需要吸收全球的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

比如，臺灣地區(qū)傳統(tǒng)金融發(fā)達(dá)、監(jiān)管嚴(yán)格，但對創(chuàng)新型金融門檻較高。中國大陸互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展應(yīng)該借鑒成熟監(jiān)管和科技力量，抓住金融科技發(fā)展的機(jī)遇。

利用金融科技2.0階段的機(jī)會(huì)，中國大陸的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生了跨越式的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了彎道超車領(lǐng)先全球。源動(dòng)力之一是中國仍然處在利率市場化仍在改革進(jìn)程中、金融抑制仍然存在、金融服務(wù)覆蓋范圍有限；二是中國的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)強(qiáng)。所以，客戶價(jià)值、市場驅(qū)動(dòng)以及賦能因素技術(shù)為中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了兩大源動(dòng)力。

但是，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展仍然面臨一定的挑戰(zhàn)。在規(guī)則和制度方面，如何對行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，如何令金融科技有序發(fā)展，還有很多需要學(xué)習(xí)的地方。

在走向世界的過程中，無論是人民幣國際化還是支付寶在全球的使用，都代表了金融科技逐漸全球化的過程。

當(dāng)時(shí)的星星之火如今已經(jīng)發(fā)展為熊熊大火，照亮全球。只要把握好“以綠色發(fā)展為導(dǎo)向，以服務(wù)實(shí)體為本分，以金融科技為手段”的發(fā)展理念，我們將會(huì)迎來更加明亮、可持續(xù)發(fā)展的明天。